구룡리는 읍의 남서부에 위치하며, 동은 각리, 서는 옥산면 남촌리, 남은 중신리, 북은 화산리에 접하고 있다. 오창읍내에서는 비교적 험한 산곡간에 자리잡고 있으나 동 쪽으로 곡저평야도 끼고 있다. 이곳은 또한 현재 개발이 착수된 오창과학산업단지의 서 단부에 해당된다.
구룡리(구룡)는 본래 청주군 북강외이면의 지역으로서 지형이 구렁이처럼 생겼다 하여 구룡이라 하였다고 전해진다. 조선 영조대(1757~1765년경) 이래 구룡리와 건지산리 로 나누어져 조선말기까지 그대로 유지되다가 19l0년 일제강점 직전 구룡리로 통합되고 작치촌이 새로 이루어졌으나, 1914년 행정구역 통폐합에 따라 구룡리라 하여 오창읍에 편입되었다.